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“对近期中国银行原油宝大爆仓,巨亏300亿”的事,你怎么看法?

2022-05-27 06:49:48营销对象1

中行巨亏三百亿背后是有故事的,后面是芝加哥期货交易所单方面更改协议和系统,允许石油期货跌到负值后,仍然可以继续交易。而世界各国的各大银行,都是跌到0即不再交易的。

中国的银行业,对此业务设计都是无风险业务,不允许投资人有杠杆,不允许保证金交易,只收取代买手续费,最多投资人本金亏没。但是芝加哥交易所允许负值运行后,这项业务就变成了银行的风险业务,零元以下不仅爆仓还要倒欠交易所钱。

那么在跌到-37美元后,中行持有头寸就发生了亏损,中行因为是代买业务,所以亏损只能找投资人索赔。

有人说交割行不行呢?不行,因为美国疫情封国,运输车辆无法到达芝加哥交易所,同时交割也没有存储的地方,现在各大邮轮,储备库,都是满的,空头赌定你不能交割。

再加上美国允许负值试运行,中行是来不及更改系统的,金融级别的系统都要几个月时间调试,这就把风险暴露在外面,让国际资本去绞杀。又不能交割,又来不及改系统,资本做空后赚爆。

算一下,美国页岩油开采成本要50美元,是石油期货做空对冲风险的主力。从15跌到负37,刚好52收益,完美锁定油价暴跌的风险。

大家要知道一件事,正常突然临时在交割日前更改合同,都会约定原有合约条件不变,新合约更改的。而美国这种临时单方面修改,其实就是耍流氓

我就这件事以我自己的观点来聊聊观后感。

我们先来当一回吃瓜群众,最近网上流传着一张很有意思的图片,有一个小伙伴持194元2万手的原油合约,总价值约400万,但是搞笑的是,最后以负266元平仓,不但自己的400万血本无亏,自己还倒欠银行920万。这一波神操作,真是让人跌破眼镜。在这种大黑天鹅的面前,什么风控,什么止损,都是无稽之谈。那到底为什么会发生这么可怕的事呢?

 

那我们就很有必要来聊一下这个事件的主角,原油宝。这个东西说白了就是纸原油,跟我们的纸黄金白银是类似的,但是有一点不同,黄金白银大家买的是现货并且很容易交割,然而原油呢?它的底层资产基本都是各期的合约,激进的产品持有短期合约就多一些,保守的就持有更多的原期合约。而是大家都会选择很早就移仓。比如这次同样都是大行,工行和建行,上个礼拜就都跑了,只有我们今天说的这个大行,留到了最后2天才移仓,这个事让人很费解,你是投机客,又不是经销商,也没有交割原油的方法和手段,你到底为什么要拖到最才移仓?等着让空头敲诈吗?所以这个东西本质就是期货,投资者也是保证金交易,有杠杆,要交割,还要移仓。只是很多投资小白压根都不知道这个东西是什么就稀里糊涂就买了。我一直以来就有一个明确的观点,不了解的东西坚决不碰,不然最后怎么死的都不知道。

 

然后我们再来说说中国银行的神操作,他们自己可能也是始料未及,出事之后出了个公告,向大家解释了为什么是负值结算为什么没有平仓。就说这一切都是交易所的错,交易所给我负值结算,所以我也跟客户负值结算。至于为什么亏到20%的平仓条款没有被执行,因为过了交易时间,晚上10点以后的平仓工作人员下班了。听了这个解释,你是客户你能不崩溃吗,破口大骂都是小事了。

 

那么这个事我们该怎么正确来看待呢?

 

首先,我们必须要客观的说,这次黑天鹅事件确实是史诗级的,是交易所成立以来从来没有见过的负值结算,大家都没预料过,情有可原。

 

其次,我们要来说说,那致命的移仓。你都没有交割能力,为什么非要最后两天才去移仓?还有美国原油期货是按照半夜2点半前3分钟的平均价结算的,而当天的这个时间价格被扎出了最低价负40美元。结算时间过后油价马上就反弹了,这不是明摆着就是要欺负你这个不懂还落单的小朋友吗?

 

第三,更让人气愤的是,连最后这3分钟也没调集资金来守住。估计就是觉得反正这都是客户的钱,跟我也没啥关系。

 

第四,风控10点就下班,这是什么鬼?一个国际期货交易产品,风控竟然存在这个大大漏洞,反正我是想不明白。

 

至于这件事要怎么整,客户的钱就这样白白损失了吗?我猜应该是会打官司吧。但是就算客户有理,也未必打得过。人家那个声明都直接甩锅交易所了,就想独善其身。最后无知的投资者还是得为自己的无知而买单了。我猜,可能或许会补一点损失给客户吧。

 

经过这个事我们又重新好好的体验了一个惨痛的教训,不懂的东西就不要碰。尤其期货这个东西,有一把回到解放前的风险。只要你没离开赌桌(期货)你就不能说你是赚钱的。期货本身是给经销商和生产商避险用的,你要是有加油站,买些原油对冲一下,风险会降低,但如果你没有交割能力,就去赌方向赌大小,那你肯定十赌九输。

最后我还是要再强调一下我的观点,作为一名普通投资者,不懂不了解的东西我们坚决不要去碰。

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