请问中行允许成长型客户开通原油宝，是否合规合法？你怎么看？

这个问题其实大家讨论很多了，我们暂且不谈是否合规合法，从产品设计和对外宣传上来讲，中行原油宝在设计和宣传上就是有问题的。

第一，明显暗示用户，这是一种理财产品，而公众对于银行发行的理财产品目前还停留在保本保收益的阶段，个别人可能知道部分理财产品保本但不保收益，但是我想如果用户对期货产品稍微有点了解的话是绝对不会相信这是通常的理财产品的。中行的这种宣传方式，完全没有投资者教育，很多人都是看了这种宣传，当成纸原油在操作的。中行估计就是指标化销售，有提成奖金等方式。直接向客户介绍这款产品的，估计大部分客户完全不知道会欠银行钱。

第二，没有尽到风险告知义务，当然这也是因为在我们国家，大银行都是国企，老百姓天然的相信银行、运营商这种巨无霸不会专门坑自己，反正大家都一样，所以手续合同从来都是走个过场，根本就不看。手里几十上百万投进去，但是实际上没有多少风险意识，全凭工作人员的夸张介绍。

至此，事情发展到这个地步，很多人开始反思自己之前买的理财产品风险问题了，身边也有朋友开始陆续落袋为安了，甚至不介意损失利息。借此机会也正好宣传下客户风险教育，不是什么产品你都能玩的，期货是可以亏光且倒赔钱的。

第三，“原油宝”连期货都不是，只是期货原油的衍生品，他们不是去交易国外的原油，而只是在银行的“虚拟盘”上进行原油价格的交易，他们的钱到底有没有流入国际市场这都是个未知数，外面传的是亏损300亿，那到底是谁亏了300亿呢？中行的资金到底流入国际市场没有呢？中行需要回答的问题太多了。

第四，回到问题，中行允许成长型客户开通原油宝，是否合规合法？合不合法我不清楚，但是肯定是不合规的，按照风险等级来分类，银行理财产品一般可以分为R1~R5五档，风险等级由低到高。R1级风险很低，一般可以保证收益或者保本浮动收益，R2级风险较低，一般是比较安全的非保本浮动类理财产品，但是R3级以上就不能确保本金及收益了。当然，随着风险升高，一般对应的收益也高。这里重点说下R3和R5，因为现在中行是在向C3等级的用户推荐R5的产品。当然，产品风险等级评估还是一件比较主观的事情，并没有绝对公允的客观标准。

（R3）成长型

典型代表：保险理财、基金、银行理财产品

特点：耗时长，回报慢

安全性较高，门槛一般。但短期收益很少，须持几年甚至10年以上，才会有明显的回报。

（R5）投机型/激进型

典型代表：期货、博彩

特点：超高风险，超高回报（回报率几乎为0）

这种方式其实不能算是理财，赌的性质大一些，可谓九死一生。

而且，我们发现，原油宝这个产品其实际风险应该是大于等于期货的，那么对应的投资者应该风险承受能力高于成长型，达到投机型才可以，所以，一般意义上来讲，确实是不太合规的。其产品宣传中表面是理财，底层是期货，按照现在穿透式监管要求，是要被认定为类期货的，那如果按照期货的那一套开户、风险测评、风控制度，中行不但要不回钱，投资者可以起诉它赔钱！